Что может сделать собственник временно свободных средств со своими активами? Не так давно наиболее предпочтительным вариантом для большинства был депозитный вклад в банке. Причин тому имелось несколько: уверенность в прибыли, гарантии возврата тела депозита, оптимизированные сроки пользования деньгами. Однако с наступлением кризиса стало понятно, что депозитный договор больше защищает интересы банковской структуры, чем клиента.
Тогда и вышел из тени (не в плане, конечно, налогового обслуживания, а в рамках его популярности среди вкладчиков) рынок доверительного управления. Сегодня это один из наиболее динамично развивающихся сегментов инвестиционной деятельности. Что и понятно: в сравнении с тем же депозитом его продукты имеют ряд преимуществ.
Только перед тем, как рассмотреть эти перспективы рынка, стоит разобраться с его ассортиментом.
• Структурный продукт – инструмент, который предполагает сниженный риск вложения при возможности получения сверхприбыли. По сути, данная программа предполагает заключение договора (покупку купона) с конкретным участником внешнего рынка, а прибыль инвестора будет зависеть от колебаний в цене на выбранный им товар (нефтепродукты, к примеру).
• паевые инвестиционные фонды – еще одно весьма интересное направление. Суть их работы проста: они аккумулируют свободные активы вкладчиков с целью направления средств в проекты с минимальными рисками и максимальной финансовой отдачей.
• ПАММ-счета: посредническая схема работы, когда инвестор передает некоторую сумму средств трейдеру на фондовой бирже (рынке Форекс, например) для ведения специалистом торговых операций. Профессионал сам будет решать, куда, как и когда он направит вверенные ему средства. Он же определит, какие инструменты помогут ему получить максимум чистого дохода: понятно, что его опыт поможет выбрать только самые эффективные автоматизированные торговые системы, а наличие некоторые знаний и навыков определит максимум эффекта такого сотрудничества. За свою работу такой трейдер возьмет оговоренный процент от заработанных (с конкретной суммы инвестора) денег.
Каждая из программ имеет свои преимущества, но в целом можно выделить 3 общих плюса, актуальные для любой схемы в рамках доверительного управления. Во-первых, это независимость от экономического состояния в конкретной стране (возвращаясь к кризису и задержкам выплат по депозитам). Во-вторых, это более широкий спектр направлений вложения. В-третьих, это максимум скорости каждого цикла оборота активов, а с ней и более высокий доход инвестора в определенный период времени.
